Finanzas cooperativas: el desafío del margen estrecho y la necesidad de reinvención
El «Apretón» Financiero del 2026
Frente a este panorama, Vélez identifica en la transformación digital la ruta crítica para la sostenibilidad. Herramientas como Breve (la plataforma de transacciones inmediatas) y el desarrollo de aplicaciones móviles propias han permitido retener liquidez dentro de las cooperativas, evitando que los asociados trasladen sus recursos a neobancos o billeteras digitales para realizar pagos.
El panorama económico para el sector solidario en 2026 ha comenzado con señales de alerta. El incremento en las tasas de intervención por parte del Banco de la República y un costo de vida que no cede, han puesto a los administradores de cooperativas a hacer «filigrana» con sus operaciones.
Juan Pablo Vélez, directivo de Fecolfín y gerente de Febor (la cooperativa de los empleados del Banco de la República), desglosó los desafíos de un año donde la liquidez cuesta más y los márgenes de ganancia se estrechan peligrosamente.
La Tormenta Perfecta
Para el sector financiero cooperativo, la «materia prima» es el ahorro, y este se ha encarecido drásticamente. Mientras los bancos tradicionales se apalancan en cuentas corrientes de bajo costo, las cooperativas dependen fuertemente de los CDATs.
El encarecimiento del fondeo: Con tasas de captación que ya rondan el 11% o 12%, el margen de intermediación (la diferencia entre lo que la cooperativa paga por el ahorro y lo que cobra por el crédito) se ha reducido al mínimo.
Costos operativos vs. Ingresos: «El margen se estrecha, pero los costos no» , advierte Vélez. El incremento del salario mínimo y los gastos administrativos obligan a las entidades a buscar un volumen de operaciones mucho mayor solo para mantener los mismos excedentes del año anterior.
El Riesgo de la Tarjeta de Crédito Uno de los puntos más preocupantes es el comportamiento del consumo. Según el análisis previos, los colombianos están utilizando el crédito no para inversión o activos, sino para la supervivencia diaria.
«La gente está gastando con tarjeta de crédito el día 20 para comprar el mercado y llegar al 30. Eso es preocupante porque están financiando a largo plazo gastos que no son activos» , dijo.
Este fenómeno, sumado a un índice de morosidad que ha pasado del 3% histórico a un 5.5% o incluso 8% en algunas entidades postpandemia, eleva las alarmas sobre la necesidad de robustecer las provisiones.
Capital Institucional y Digitalización
Ante un mercado limitado y un público objetivo que envejece (siendo más conservador con su patrimonio), Vélez propone tres pilares fundamentales para que las cooperativas no pierdan vigencia:
1.Fortalecer el Capital Institucional: Destinar una parte importante de los excedentes al Fondo de Protección de Aportes. Este es «dinero a costo cero» que permite competir en épocas de vacas flacas.
2.Transformación Digital Real: Las oficinas físicas se han vuelto insostenibles por sus altos costos de nómina y mantenimiento. El futuro está en las cooperativas digitales que operan desde una app, permitiendo transacciones inmediatas a través de plataformas como Breve.
3.Disciplina en Provisiones: Vélez sugiere que la provisión general de una entidad debería ser igual al promedio de su mora de los últimos 36 meses.
El Factor Político y el Déficit Fiscal
Vélez Góez también destacó la tensión entre el Gobierno Nacional y la independencia del Banco de la República. Mientras el Ejecutivo presiona por una baja en las tasas para reactivar la economía, el Banco mantiene su enfoque en el control de la inflación. Vélez advierte que el endeudamiento estatal (con Títulos de Tesorería – TES al 12%) y el déficit fiscal creciente pasarán factura a largo plazo, obligando tarde o temprano a un «apretón de cinturón» nacional.
