Calificadora de riesgos Fitch conservó calificación y mantuvo Perspectiva Positiva de Finsocial
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La calificación se sustenta en un crecimiento potenciado por la entrada en la compañía del nuevo socio estratégico, el fondo de inversión Kandeo. “El hecho de que Finsocial tenga un equipo de trabajo con experiencia en el sector, buenas prácticas de gobierno corporativo y un crecimiento de la cartera sin que sus indicadores se deterioren, son razones para afirmar la calificación y mantener la Perspectiva Positiva”, consignó la entidad en su comunicación.
La agencia internacional de calificación crediticia determinó varios factores claves de la calificación, entre los que se destaca:
Compañía y Administración: La incorporación de Kandeo como accionista permite a la entidad contar con una diversificación mayor de sus líneas de fondeo, un fortalecimiento de su credibilidad en el mercado y un gobierno corporativo más robusto.
Condición Financiera: Finsocial tiene indicadores financieros fuertes. A diciembre de 2018, sus ingresos se incrementaron en 226,82%, totalizando a esa fecha COP35.280,12 frente a COP10.794,88 millones en diciembre de 2017. Lo anterior permitió a la compañía obtener márgenes bruto, operacional y neto de 78,98%, 30,57% y 17,49%, respectivamente. Finsocial tiene estructuras de capital y financiera sólidas, y acceso a diferentes líneas de crédito, lo cual contribuye con su liquidez.
Administración de Cartera Deteriorada y Vencida: La cartera total administrada de Finsocial creció 105% entre marzo de 2018 y marzo de 2019, y totalizó COP328.876,4 millones. El índice de cartera vencida de Finsocial cerró en 0,54%, cifra inferior a la del sector. Al cierre del primer trimestre de 2019 (1T19), el total de la cartera administrada con mora de más de 90 días representó 0,01%, lo que equivale a COP17,84 millones. Estos valores indican un manejo de cartera adecuado.
La calificadora subrayó la salud de la política de personal y capacitación de Finsocial, junto con su actualización en sus plataformas tecnológicas.
Sobre los aspectos de riesgo operativo, la calificadora señaló que la cartera total administrada de Finsocial (propia y fuera de balance), tuvo un crecimiento de 126% entre diciembre de 2017 y el cierre del 1T19, y de 105% entre marzo de 2018 y marzo de 2019, al totalizar COP328.976,41 millones. El promedio actual de los créditos en cartera es de COP16,2 millones.
El índice cartera vencida de Finsocial cerró en 0,54%, cifra inferior a la del sector. Al cierre del 1T19, 99,9% del total de la cartera administrada se mantenía sin moras. La cartera en balance ha aumentado su tamaño en 77%, al pasar de COP30.956,0 millones al cierre del 1T18 a COP54.908 millones al cierre del 1T19. Solo 0,01% de la cartera tiene moras mayores de 90 días.
El indicador representa el total de la cartera con moras a más de 90 días sobre el total de la cartera originada. Fitch reconoce que este indicador es bajo debido a las políticas de originación y de recuperación, las cuales incluyen originación de créditos a profesores y pensionados cuyos ingresos provienen del presupuesto general de la nación.
Al cierre del 1T19, los montos de cartera vencida de más de 90 días disminuyeron 85,5% respecto al período anterior, totalizando COP17,8 millones desde COP123,4 millones al 1T18. En opinión de Fitch, los grandes incrementos de cartera no muestran un deterioro en los indicadores de cartera, así como tampoco una concentración de cartera en los principales clientes.